高校政治・経済 契約通貨と為替差損益—契約時と決済時の代金を同じ単位で比べる｜武蔵野個別指導塾

外貨で決めた売掛金と買掛金を2時点の円額に換算し、受取と支払で逆になる為替差損益を追います。

よくあるのは、輸出の契約日に計算した円換算額のまま、後日の外貨代金を受け取れると考える場面です。契約書に書かれた通貨と、受け取る日に円へ換算した金額は同じものではありません。代金の外貨額が固定されていても、その間に相場が変われば円額は変わります。逆に、円建ての代金なら、その円額を受け取る側の計算はどうなるでしょうか。

何を手掛かりに問われるか

出題の第一の型は、契約通貨と金額、契約日と決済日の相場から、それぞれの円換算額を求める計算です。単位をそろえた後に差を取ります。第二の型は、同じ相場の変化でも売掛金と買掛金では、円で見た有利・不利がどう違うかを説明する問題です。第三の型は、円建ての契約や相場以外の条件が変わる場合に、与えられた条件からどこまで言えるかを判断する問題です。

以下の相場と取引額は、学習用に作った条件です。外貨を単に「外貨」と呼び、1外貨当たり何円かで相場を表します。手数料や未払いなどの事情がないものとし、指定がない限り、外貨建ての代金額は契約から決済まで変わりません。実際の企業の会計処理や金融商品の選択を扱うものではありません。

契約で固定されるものを見つける

契約通貨とは、代金をどの通貨で定めるかという約束の通貨です。外貨建てで100外貨を受け取る約束なら、固定されるのは100外貨です。契約日に円へ換算した額は、その日の相場で評価した比較用の額であり、将来受け取る円額の保証ではありません。円建てで代金が定められた場合は、約束された円額が固定されます。

代金を後日受け取る権利を売掛金、後日支払う義務を買掛金と呼びます。外貨建ての売掛金なら、決済時に受け取った外貨をその日の相場で円換算します。外貨建ての買掛金なら、支払う外貨を同様に円換算します。ここでは、いずれも契約時の円換算額を基準とする差を考えます。実際の会計上の認識時点や処理の詳細を定めるための計算ではありません。

図1のように、同じ外貨額を2つの時点の相場で別々に円へ直します。そのうえで受取と支払のどちらかを判定します。

図1のように、受取では決済時の円額から契約時の円額を引いた値が正なら、基準より円換算受取額が増えた為替差益です。負なら差損です。支払では増えた円額が負担になるため、契約時の円額から決済時の円額を引いた値が正なら差益、負なら差損と考えます。どちらも「円換算での比較」であり、事業全体の利益ではありません。

1外貨当たりの円額が上がる変化は円安、下がる変化は円高です。外貨額が一定なら円安で円換算額は増えます。しかし増えたものが受取か支払かで評価が逆になります。さらに、費用や売上数量などが変われば、企業全体の利益は別の情報なしには決まりません。

比較の基準と、言えないこと

差額は、何を基準にした差かによって意味が変わります。ここでは契約日の相場で換算した円額を基準に統一します。決済時の円額そのものと差額は別の量です。たとえば決済時の受取額が増えても、増えた部分だけが決済代金になるわけではありません。元の代金全体を受け取り、その円換算額と基準額の差を測っています。

また、売掛金があっても、相手が実際に支払わなかった場合の受取額は、相場の変動だけからは求められません。この問題では全額が約束どおり決済される条件を置きます。支払額の一部が変わったり、手数料が生じたりすれば、その条件を加えて別途計算する必要があります。条件の不足を相場の数字で補ってはいけません。

円建て契約で円の受払額が固定される場合でも、そのことから他の費用や売上まで固定されるとは言えません。売上から費用を引いた事業全体の利益を問うなら、代金以外の情報も必要です。差損益を問う設問では、基準と決済時の同じ代金を比較しているかに絞って読みます。

基本例題：売掛金を2回換算する

ある輸出者は商品代金として600外貨を後日受け取る契約を結びました。契約日の相場は1外貨100円、決済日は1外貨110円です。受け取った外貨は決済日の相場で円に換算できるとします。契約時と決済時の円換算額、および契約時を基準とする差損益を円の整数で求めてください。

まず、契約通貨は外貨で、600外貨を受け取る売掛金です。数量は変わらず、変化するのは1外貨当たりの円額です。契約時は600外貨・100円/外貨で60000円、決済時は600外貨・110円/外貨で66000円です。

図2のように、決済時の受取額66000円から契約時の60000円を引きます。6000円増えるので、契約時を基準とする為替差益は6000円です。決済時の66000円を110円/外貨で割ると600外貨に戻り、契約で固定した金額と一致します。契約時の60000円も100円/外貨で割れば600外貨です。

図2のように、外貨額が変わったのではなく、同じ外貨額に掛ける相場が変わりました。円安だからという言葉だけで終えず、何円の受取が何円に変わったかを示すと、結論の根拠が伝わります。

標準・発展例題：支払と契約通貨を変える

標準例題

ある輸入者は、部品代金として400外貨を後日支払う契約を結びました。契約日は1外貨120円、決済日は1外貨105円です。契約時と決済時の円換算支払額と、契約時を基準とする差損益を円の整数で求めてください。

契約時は400・120で48000円、決済時は400・105で42000円です。決済時に必要な円換算額は6000円少なくなります。支払の減少なので、契約時を基準として6000円の為替差益です。42000円を105円/外貨で割れば400外貨となり、支払う約束の額に戻ります。

同じ円高でも、外貨建ての売掛金なら円換算受取額は減ります。円高が常に不利、または常に有利と覚えると、取引の向きが変わった途端に答えを取り違えます。支払額を比べてから、減少が支払者にとってどういう意味かを判断します。

発展例題

ある輸出者は同じ商品を2種類の契約条件で比較します。Aは800外貨を受け取る外貨建て、Bは96000円を受け取る円建てです。契約日の相場は1外貨120円、決済日は1外貨125円です。各契約について決済時の円換算受取額と、契約時の円換算額を基準にした差損益を円の整数で求めてください。Bの買手が負担する外貨額は問わず、手数料を考えません。

Aの契約時の円換算額は800・120で96000円、決済時は800・125で100000円です。差は4000円で、受取が増えたため為替差益です。決済額を125で割れば800外貨に戻ります。Bは円建ての96000円という約束なので、契約時も決済時も受取額は96000円であり、この比較上の為替差損益は0円です。

契約日にAとBの円換算額が一致しても、決済時の円額が一致するとは限りません。Bについても、買手が円を用意するために必要な外貨額を考えるなら別の立場の計算が必要です。輸出者の円受取が固定されることと、取引の他方に相場変動の影響がないことは同じ意味ではありません。

間違いを数字と立場に戻す

基本例題について「110は100より大きいから、支払が増えて6000円の差損」とする答案を考えます。相場の上昇と円換算額の増加は読めていますが、売掛金を支払と取り違えています。受け取る側という条件に戻れば、増えた6000円は差益です。図3のように、金額の増減と、その増減が誰にとって何を意味するかを分けて直します。

図3のように、まず「受取」を書き、次に円額を比較します。相場の数字の大小を見ただけで差益や差損を決めると、買掛金では反対の結論が必要になることを見落とします。

別の誤りは、600外貨と60000円を直接引くことです。異なる単位のまま差を取ることはできません。両方を円に直してから比較し、最後にどちらを基準にしたかを記します。また、差額を「6000外貨」と書くと単位が違います。相場差の10円/外貨に600外貨を掛ければ、外貨が消えて6000円となります。

契約日の円換算額を実際の入金額と決めてしまうのも誤りです。決済日の相場が未提示なら、外貨の受取額はわかっても、決済時の円換算額は数値で確定できません。約束が円建てか外貨建てかも不明なら、どの金額が固定されているかを先に確認する必要があります。

練習問題

いずれも学習用の条件です。外貨建ての金額は固定され、手数料はありません。差損益は契約日の円換算額を基準とし、金額は円の整数で答えてください。外貨は決済日の相場で円に換算できるものとします。

1. 輸出者が300外貨の売掛金を持ちます。契約日は1外貨140円、決済日は150円です。両時点の円換算額と差損益を求めてください。
2. 輸入者が700外貨の買掛金を持ちます。契約日は1外貨90円、決済日は100円です。両時点の円換算支払額と差損益を求めてください。
3. 輸出者が500外貨の売掛金を持ちます。契約日は1外貨130円、決済日は120円です。差損益を求め、受取額の変化を理由として説明してください。
4. 輸入者は75000円の円建て買掛金を支払います。契約日は1外貨125円、決済日は150円です。円で見た契約時と決済時の支払額、およびこの比較での差損益を答えてください。
5. ある外貨建て売掛金は200外貨で、契約日は1外貨80円です。決済日の相場は示されていません。契約時の円換算額を求め、決済時の差損益を確定できるか理由とともに答えてください。

答えと解き方

1. 契約時は42000円、決済時は45000円です。受取が3000円増えるので3000円の差益です。45000円を150で割ると300外貨に戻り、約束の額と合います。契約時の42000円も140で割ると300外貨です。
2. 契約時は63000円、決済時は70000円です。支払が7000円増えるので7000円の差損です。70000円を100で割ると700外貨、63000円を90で割っても700外貨です。受取でなく支払であることが損益の向きを決めます。
3. 契約時は65000円、決済時は60000円です。円換算受取額が5000円減るので5000円の差損です。60000円を120で割ると500外貨に戻ります。円高で同じ外貨額を受け取っても、円に直した額が減ったと説明できれば十分です。
4. どちらも75000円、差損益は0円です。円建てで支払額が約束されているためです。円額を相場で割れば契約時は600外貨、決済時は500外貨に相当し、それぞれの相場を掛けると75000円に戻ります。この外貨換算額の違いは、円で固定された支払額の変化ではありません。
5. 契約時は16000円です。決済時の相場がないので、決済時の円換算額も差損益も確定できません。たとえば決済時も1外貨80円なら16000円で差は0円ですが、他の相場なら別の値になります。16000円を80で割れば200外貨に戻ります。相場が不明なことを理由に、特定の損益を断定しない説明も正解です。

覚えておくこと

契約通貨を確かめ、固定された代金の単位を押さえます。 外貨額を各時点の相場で円に直してから差を取ります。 受取の増加は差益、支払の増加は差損として判定します。 相場が不明なら決済時の円換算額を確定できません。 差損益と事業全体の利益は区別します。

答案のどこを確かめるか

計算が合わないときは、本人の答案で、相場に掛けた金額の単位と2つの時点を確認します。円額を相場で割って元の外貨額に戻るかを一緒にたどれば、掛け算と割り算の取り違えを見つけられます。数値は合うのに損益が逆なら、売掛金と買掛金のどちらか、受取または支払の増減を言葉で示せるかを確かめます。

条件が足りない問題では、計算を急がず、不明な相場によって何が決まらないかを説明できるかを見ます。契約で固定した通貨を押さえると、円換算額の変化の意味が見えてきます。