高校受験の社会 金融と国際経済—お金の流れと為替の変化を取引の向きで読む｜武蔵野個別指導塾

預金と貸出を仲介する銀行の働きを押さえ、自作の交換条件から円高・円安と輸出入の代金の変化を読み取れます。

よくあるのは、円高になると、同じ外貨を買うために必要な円が増えると考える場面です。数字が大きい方を「高い」と結び付けると、円の価値と支払う円の額が混ざります。何を同じにして、何が変わったのかを取引の両側から見直しましょう。お金が家計から企業へ渡る金融のしくみと、国をまたぐ取引で使う為替を扱います。

問題で見たいお金の動き

出題の型のひとつは、資金を出す人と必要とする人の間に銀行が入るかどうかを読み、直接金融と間接金融を区別するものです。名前を覚えていても、矢印の向きが逆になると選べません。だれが資金を出し、だれが受け取るのか、その途中に何があるのかを線で結んでみます。

別の型では、日本銀行と一般の銀行の役割を区別します。どちらにも「銀行」という語がありますが、問題の手がかりが預金や貸出なのか、銀行券の発行や金融の安定なのかを読みます。組織名の一部だけで決めず、行為と結び付けることが必要です。

さらに、外貨を円で買う交換条件を比較し、円高・円安や輸入・輸出への影響を考える型があります。比べる前に外貨の量、商品の外貨建て価格など、変わらない条件を確かめます。為替以外の費用や価格まで決まったことにはしません。資料に条件が足りないときは、足りない部分を勝手に補わず、問題文から言える範囲を答えます。

資金の送り手と受け手を結ぶ

金融とは、資金に余裕のあるところから、資金を必要とするところへお金が融通されることです。家計が将来のために預けたお金が、設備を整えたい企業に届く場面を考えましょう。銀行は預金を受け入れ、資金を必要とする人や企業に貸し出す仲介をします。預金者が企業に直接貸し付ける場面とは、途中に銀行が入る点が違います。

図1のように、間接金融では銀行が預金と貸出を仲立ちします。一方、直接金融では、企業が発行する株式や社債などを通じて、資金の出し手から企業へ資金が渡ります。株式は企業に出資するもので、社債は企業がお金を借りるために発行するものです。どちらも銀行預金と同じ約束ではありません。名前だけを並べず、資金を受け取る主体を確かめましょう。

直接金融の図には、資金を出す人と企業の間を矢印で結んでいます。証券会社などが売買を取り次ぐことはありますが、それだけで銀行の預金と貸出による間接金融になるわけではありません。問題で示された資金の集め方を見て判断します。預金と貸出という関係が示されていないのに、銀行の名前を見つけただけで間接金融と決めるのは早すぎます。

日本銀行は、日本の中央銀行です。銀行券を発行し、金融の円滑を図る役割を担います。また、金融政策を通じて物価の安定を目指します。一般の銀行が家計などから預金を受け入れて貸し出す働きと、中央銀行の働きを分けて整理します。日本銀行の役割を、一般の銀行の窓口での預金業務と同じものとして覚えないことがポイントです。

貿易では国境を越えて商品などが取引されます。円と外貨を交換するときの比率が為替相場です。たとえば同じ外貨を手に入れるための円が以前より少なくて済むなら、その外貨に対して円の価値が高くなっています。これを円高と呼びます。逆に同じ外貨に必要な円が増える変化は円安です。どちらも比較する前後と、相手となる外貨を明確にします。

基本例題：輸入代金を円に直す

次は練習用に作った交換条件です。実際の相場や手数料を表していません。ある輸入業者が、外貨建ての代金が変わらない商品を買います。交換条件は、以前は外貨1単位に対して100円、後には外貨1単位に対して80円です。商品代金は外貨10単位で、為替以外の費用は考えません。

問い：後の変化を円高・円安のどちらかで答え、後の代金を円の整数で求めてください。また、同じ外貨を買うのに必要な円に注目し、「円の価値」という語を使って判断の理由を説明してください。

まず、問題文の条件を取り出します。外貨の代金は前後とも10単位です。変化したのは外貨1単位を買うのに必要な円の額です。図2のように、同じ外貨に対応する円を並べると、100円から80円へ減っています。

次に、数字を知識と結び付けます。同じ外貨をより少ない円で買えるので、外貨に対する円の価値は高くなりました。したがって変化は円高です。「円の数字が小さくなったから円安」とすると、円の額と円の価値を取り違えます。

代金は、後の交換条件80円に外貨10単位を掛けて800円です。前の条件では100円に10を掛けて1000円でした。外貨建ての代金が変わらないという条件の下では、円で見た商品代金は減ります。答えを場面に戻すと、800円で80円分ずつ外貨を買えば10単位になり、問題文の代金に一致します。

記述の答案例は「同じ外貨を買うための円が少なくなり、外貨に対する円の価値が高くなったから」です。採点では、同じ外貨を基準に円の額が減ったことと、円の価値が高くなったことが結び付いていれば、言い回しが違ってもよいと考えます。単に「数字が下がったから」では、何の数字かと価値の向きが伝わりません。

輸入に有利という表現を見たら、何が有利なのかも確認します。この例で言えるのは、同じ外貨建て代金を支払う円の額が減ることです。商品の国内販売価格や業者の利益は、ほかの費用や価格の決め方にも左右されるため、この条件だけでは決められません。問題が指定していない結果まで断定しないようにします。

条件を変えた例題：輸出代金の受け取り

練習用の交換条件を考えます。ある輸出業者は商品代金として外貨20単位を受け取り、外貨を円に交換します。以前は外貨1単位が90円、後には110円です。代金の外貨額と、為替以外の条件は変わらないものとします。実際の相場や手数料ではありません。

問い：変化を円高・円安のどちらかで答え、後に受け取る円を整数で求めてください。さらに、同じ外貨額に対する円の額を根拠として、前と後を比べる文を作ってください。

外貨1単位に対する円が90円から110円に増えているので、同じ外貨を得るのに以前より多くの円が必要です。外貨に対する円の価値が低くなる円安です。基本例題は外貨を買う場面でしたが、ここでは外貨を売って円を受け取ります。交換比率を判断する基準は同じでも、取引の向きが変わっています。

後に受け取る円は、110円に20を掛けて2200円です。前は90円に20を掛けて1800円なので、円で受け取る額は増えます。2200円を外貨1単位あたり110円で割ると20単位に戻り、受け取った外貨額と合います。答案例は「円安であり、同じ外貨20単位を交換したときに受け取る円は前より増える」です。円安と、同じ外貨額に対する円の増加が示されていれば表現は変えてかまいません。

ここでも、円の受取額が増えたことから利益が必ず増えるとは言えません。仕入れに必要な輸入品の費用などは問題文に示されていないからです。輸出には円安、輸入には円高という語の組み合わせを先に覚えるより、代金をどの通貨で払い、どの通貨で受け取るかをたどると条件の違いに対応できます。

誤答をほどいて直す

図3のように、円の額と円の価値を分けると、取り違えた場所を見つけられます。外貨1単位に必要な円が100円から80円へ変わったとき、「数字が小さくなったので円安」という答えは誤りです。小さくなったのは円の額であって、円の価値ではありません。少ない円で同じ外貨を買えるため、円の価値は高まり、円高と直します。

もうひとつの誤答は「家計が銀行に預け、銀行が企業に貸すので直接金融」です。資金の出し手と受け手だけを見ると、直接届いたように思えるかもしれません。しかし、預金と貸出の間に銀行が入っています。銀行の仲介を通じた間接金融と修正します。図1へ戻り、家計から銀行、銀行から企業へ矢印をたどってください。

日本銀行の問題で「企業へ貸すために家計から預金を集める一般の銀行」と書く間違いもあります。一般の銀行と中央銀行の役割が混ざっています。問題に銀行券の発行という手がかりがあれば、日本銀行の働きに結び付けます。迷ったときは、組織名を隠して働きを説明し、その後に名前を戻すと、語の似た組織を分けやすくなります。

練習問題

次の問題はすべて自作の練習です。為替の条件は実際の相場を示しておらず、手数料やその他の費用は考えません。まず問題を解き、まとめて後の答えと照らし合わせてください。

1. 家計が銀行に預けた資金を、銀行が設備資金を必要とする企業へ貸し出しました。この資金の集め方を用語で答え、銀行の役割を「預金」「貸出」の語を使った文で説明してください。

2. 企業が発行した株式を、資金を出す人が購入しました。この資金の集め方を用語で答えてください。また、銀行を通じた預金と貸出の場合とどこが違うか、資金の受け手に触れて説明してください。

3. 外貨1単位を買う円の額が、以前の120円から後には150円になりました。外貨4単位を買うために後に必要な円を整数で求め、変化を円高・円安から選んでください。外貨の量をそろえて、円の価値がどう変わったかも説明してください。

4. 日本銀行と一般の銀行のうち、銀行券を発行するのはどちらですか。組織名で答え、預金を受け入れて貸し出す働きとの違いを簡潔に述べてください。

練習の答えと確かめ方

1. 間接金融です。答案例は「銀行が預金を受け入れ、企業への貸出を通じて資金を仲介する」です。採点では、銀行が預金を受け入れる側であり企業に貸し出す側であることを確認します。家計から企業へ資金が届く途中に銀行があると表現しても、預金と貸出の関係が正しければよい答案です。企業が銀行に預けたという説明では、問題の主体が入れ替わっています。

2. 直接金融です。答案例は「資金を出す人が株式を買い、企業に出資している点が、銀行の預金と貸出を通す場合と違う」です。企業が資金を受け取ることと、株式による出資であることが読み取れれば別の表現でもかまいません。株式を買う行為を、銀行が企業へ貸し出す行為に置き換えないようにします。

3. 150円に4を掛けて600円、変化は円安です。同じ外貨1単位を買うのに必要な円が120円から150円へ増えたため、外貨に対する円の価値は低くなっています。後の600円を150円で割ると外貨4単位に戻り、買う量と一致します。前は480円なので、同じ外貨4単位を買う円が増えたことからも向きを確かめられます。円の数字だけでなく、外貨を固定した比較を書けていれば説明として認められます。

4. 日本銀行です。答案例は「日本銀行は銀行券を発行し、一般の銀行は預金を受け入れて貸し出す」です。発行する主体と預金・貸出を担う主体が区別されていれば、文の順序は問いません。どちらも金融に関わりますが、問題で尋ねられた行為を担う主体まで書くと混同を避けられます。

覚えておくこと

• 間接金融では銀行が預金と貸出を仲介します。
• 株式などを通じて企業が資金を集めるのは直接金融です。
• 日本銀行は銀行券を発行する中央銀行です。
• 同じ外貨に必要な円が減る変化は円高、増える変化は円安です。
• 為替の影響は、通貨と変わらない条件をそろえて考えます。

どこで止まったかを見分ける

お子さまが答えを間違えたときは、用語を忘れたのか、資金や通貨の向きを取り違えたのかを分けて見ます。間接金融の意味を言えるのに図の矢印が逆なら、家計、銀行、企業がそれぞれ何をするかを声に出して確認します。日本銀行と一般の銀行で迷う場合は、銀行券の発行と預金・貸出を別々の札に書き、主体と組み合わせます。

為替では、円高という語を知っていても、何を同じにするかが曖昧だと説明が崩れます。個別指導では、外貨の量を囲み、前後の円の額を並べたうえで、買う側か受け取る側かを尋ねます。記述では「同じ外貨」「必要な円」「円の価値」がつながっているかを確かめ、結論だけ合った場合も根拠をたどります。金融と為替は、お金の行き先と比較の基準を置くことで読み解けます。